La due diligence : un passage obligé
Après la lettre d'intention, l'acquéreur mène un audit approfondi de votre club avant de confirmer (ou ajuster) son offre. Mieux vous êtes préparé, plus le processus sera rapide et le prix final proche de l'offre initiale.
Audit financier
L'acquéreur va analyser en détail :
- Les 3 derniers bilans et comptes de résultat
- La décomposition du CA (abonnements, coaching, extras)
- L'évolution mensuelle du MRR et du churn
- Les retraitements de rémunération du dirigeant
- La dette nette et le besoin en fonds de roulement
- Les engagements hors bilan (leasing équipements, cautions)
Audit juridique
Points examinés :
- Le bail commercial (durée, loyer, clauses de cession, conformité)
- Les contrats de travail et la convention collective applicable
- Les contrats fournisseurs engageants (énergie, maintenance, logiciel)
- Les licences et autorisations (ERP, débit de boissons, diffusion musicale)
- Les litiges en cours ou potentiels
Audit opérationnel
L'acquéreur va évaluer :
- L'état des équipements et le plan d'amortissement
- Le taux de remplissage par créneaux horaires
- La qualité et la stabilité de l'équipe
- Les systèmes informatiques (logiciel de gestion, contrôle d'accès)
- La conformité sécurité et accessibilité
Audit commercial
Enfin, l'analyse commerciale porte sur :
- La base membres active vs inactive
- Le coût d'acquisition client et les canaux marketing
- La concurrence locale et le positionnement
- L'e-réputation et la présence digitale
- Le potentiel de croissance identifié
Conseil : constituez votre data room en amont
Rassemblez tous ces documents dans un dossier numérique organisé avant même de recevoir la première offre. Un cédant bien préparé inspire confiance et négocie en position de force.
